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ڣ2023-03-06 03:13
人身险分类监管持续升? 炒股就看 金麒麟分析师研报 ,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 来源:经济日?/p 近年来,我国人身险行业保费规樒增开始

人身险分类监管持续升?

€€炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!

€€来源:经济日?/p>

€€近年来,我国人身险行业保费规″增€开始下降,行业增长出现瓶颈。传统的铺摊子€扩机构等粗放式竞争策略已经难以奏效,推动保险业转向高质量发展的任务十分紧迫。这既需要保险公司理性深入€€战略和目标,也考验€监管部门的监¤力和水平。中国银保监?023年工作会议提出,要统筹推进保险公司回归本源和风险处置,坚决整治恶性竞争乱象,研究出台保险公司监管评级和分类监″度€?/p>

€€扭转盲目扩张势头

€€数据显示?022年非上市寿险公司盈利情况不佳。截至目前,已披露偿付能力报告的59家非上市寿险公司去年合计€利润不到23亿元,同比下滑超?0%,整体净资产同样缩水,超半数寿险公司亏损。从投资端看,在去年资本市场波动的背景下,保险资金投资承压,短期投资波动影响险企利润??5日,银保监会披露保险业资金运用情况€数据显示,截至去年四季度末,保险资金运用余额为25.35万亿元,同比增长9.15%;保险资金的年化财务投资收益率为3.76%,年化综合投资收益率?.83%?/p>

€€不过,短期投资波动属于正常现象,保险业作为€社会稳定器”和“经济减震器”,更应€眼于长期投资。从总体趋势看,保险资金服务保险保障能力不断增强。来自银保监会的数据显示,近10年来,保险资金年均财务收益率?.3%,在资产规模年均增长16%的情况下,实现了持续稳定的正收益,有效覆盖了负€资金成本,且收益率波动性远低于其他机构投资者€随€金融供给侧结构€改革的持续深化,保险业坚持保险保障与资产管理业″重,充分发挥经济补偿、资金融通和社会管理职能,行业规°€承保能力和整体实力取得了长足发展€?/p>

€€与此同时,保险资金投资理念更加审慎稳健,风险管理体系完备,资产质量比较安全€近10年来,保险资金运用余额由6.27万亿元增长至?5万亿元,年均增€超?4%。截?022?1月末,保险资金为实体经济提供中长期资?2万亿元,10年间增长?.5倍€从保费规模看,去年的保费增长较为稳定€来自银保监会的数据显示?022年全年,保险公司原保险保费收?.7万亿元,同比增长4.6%;赔款与给付支出1.5万亿元,同比下降0.8%;新增保单件?54亿件,同比增?3.27%。其中,人身险保费收?.4万亿元,同比增长3%?/p>

€€多位业内人士在接受经济日报记者采访时表示,在经历了追求规模的“野蛮生长€后,行业粗放式发展的弊病已经显现,企业逐渐摒弃以规¤英雄的粗放式发展理念。高成本盲目扩张不仅无法带来竞争优势,€且可能造成沉重负担。从价格水平看,当前的费率水平不足以支持市场主体走外延式扩张的€路。因此,我国保险业正从€以€售为导向”向“以客户为导向€转变,人身险公司越来越注重提升产品与服°€?/p>

€€记€在采访中了解到,为强化监管评级结果运用,推动人身保险公司高质量发展,银保监会日前下发€人身保险公司分类监″法(征求意见稿)》,通过对不同公司的精准画像,使用更高效集约的监管策略鼓励€好孩子”€纠偏€差等生”€?/p>

€€分类监管扶优限劣

€€“近年来,€鉴国际监管改革成果,金融监管部门不断探索分类监管标准,优化监管资源配置,强化监管的‘匹配€€,即监¤与金融机构的风险状况相€应。€中央财经大学中国精算科€实验室主任陈辉表示,在此背景下,中国银保监会?年来先后发布了€金融租赁公司监¤级办法(试行)€€保险资产管理公司监¤级暂行办法€€消费金融公司监¤级办法(试行)€€商业银行监¤级办法€€外国银行分行综合监¤级办法(试行)€等文件,初步建立起银行保险类金融机构的监管评级办法。€但保险公司的分类监¤停留?007年左右建立的分类监管体系,当前€需完善现有的分类监′系€€?/p>

€€不同于过去对€有人身险公司“一把抓”的监管″,银保监会近日下发的《人身保险公司分类监″法(征求意见稿)》€过将人身险公司分为Ⅰ类、Ⅱ类€Ⅲ类€Ⅳ类和Ⅴ类,从而实现差异化、精准化控制人身险公司的经营风险?/p>

€€根据企业评级的不同,监管频次和监管手段就会不同€例如,在业¤围方面,支持Ⅰ类公司在经营范围内€展专属养老产品€费率可调型长期医疗保险产品€发等对公司经营管理能力和风险管控能力要求较高的创新业务;而Ⅴ类公司则不得€展此类业务,此外,还要由监管机构审慎决定暂停人身保险公司万能型保险和扩展类业°€在资产端投资方面,对Ⅰ类公司主要€过非现场监测方式开展资金运用监管;对Ⅴ类公司则要加强资金运用非现场监测频度、现场检查力度并采取贴身监管措施?/p>

€€没有金刚钻,不揽瓷器活€在这样的监″向下,人身险公司若想获得更自由宽广的发展空间,就必须从公司治理€业务经营€资金运用€资产负债管理€偿付能力管理等方面加强修炼。此外,为了防范可能出现的各种金融风险,监管规则越来越丰富复杂,合规成本越来越高。不分主次的过度监管不仅对于监管机构来说成本高€效果差,也会€成€群€好孩子”为个别“差等生”的不合规跟€埋单。分类监管根据保险机构风险状况匹配相适应的监¤源,提升了监管机构的效率,在集中力量对违规€实施严格监管的同时,也减少了对合法经营者正常经营活动的干扰?/p>

€€有业内人士认为,分类监管政策将直接利好大型保险公司,并预″公司竞争壁垒将继续加强€对此,陈辉并不认同。€这项政策是按照风险进行评价,€非按照规模进行评价,因此谈不上利好大型保险公司,应该是利好风险管控更好的保险公司,这将引导保险公司把风险管控上升到新的高度。对于寿险行业来说,监管将进€步趋严,寿险公司‘野蛮式’发展模式将€出历史舞台,有利于€步化解寿险业风险,避免引发系统性风险€€?/p>

€€宽严相济释放活力

€€去年,偿付能力监¤则(Ⅱ)正式实施,提高了监管指标的风险敏感€和有效性,是防范化解重大金融风险的重要举措。银保监会发布的数据显示?022年第三季度末,纳入统¤围的保险公司平均综合偿付能力充足率为212%,较2021年减?8个百分点;平均核心偿付能力充足率?39.7%,较2021年减?7.6个百分点?3家保险公司风险综合评级被评为A类,?021年减?5家;114家保险公司被评为B类,?021年多?6家;被评为C类和D类的保险公司分别?5家和9家€?/p>

€€银保监会相关部门负责人表示,下一步,将常态化€展保险公司财′″偿付能力现场€查,严肃查处数据造假行为,夯实监管数据基€;加强资金运用监″偿付能力监管,完善非标投资相关监管标准,提升资产估€的准‘性,防范资金运用风险;加强风险预警和压力测试,提高偿付能力监管的前瞻性;加强风险综合评级通报和约谈力度,夯实保险公司风险防控的主体责任€?/p>

€€“保险监管部门为风险化解布局,人身保险公司分类监′是其中的€环€近日中国银保监会发布的《中国银保监会办公厅关于缴纳保险保障基金有关事项的€知》,明‘了风险差别费率的分类依据和标准,这有利于进一步强化保险公司风险控制的正向€励作用,真正发挥偿付能力风险综合评级的激励机制€€陈辉表示€?/p>

€€各项政策于近期密集落地,在筑牢监管网的同时,也引出了监管的一致€问题€€监¤级是保险业非现场监管的重要内容,在分类监管流程中处于核心环节和基€性地位€但目前关于保险公司的分级存€多头监管€:2015年,原保监会印发了€保险公司经营评价指标体系(试行)€,根据保险公司和分支机构的经营状况,将其分为A、B、C、D四类?021年,中国银保监会发布《关于印发保险公司偿付能力监¤则(Ⅱ)的€知》,其中《保险公司偿付能力监¤则第11号:风险综合评级(分类监管)》按照偿付能力风险大小将保险公司分为A、B、C、D四个监管类别;€人身保险公司分类监″法(征求意见稿)》又将人身保险公司分为五个类别€这几个文件之间如何保持€致€成为关键€€陈辉说?/p>

€€在加强监管的同时,€放管服”改革也并未停下脚步。保险资金运用市场化改革成效显著,不断激发行业积极€,释放市场活力。例如,取消保险机构投资管理能力事前备案,改为公司自评估与信息披露相结合,引入市场约束;取消保险资金财务性股权投资行业范围限制,放宽投资股权投资基金和创业投资基金的规模等条件,为实体经济提供更多股权€资本;取消保险资金投资金融机构债券的主体及信用评级限制,放宽投资非金融企业债券的信用评级约束;取消保险机构55项监管报告事项,减轻公司报€负担;取消组合类保险资′品首单核准,推进保险资管产品登记制改革,产品登记平均时长?5.22个工作日缩短?.14个工作日,效率提?9.36%?/p>

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